摘要:灰度资金持续外流1月11日,包括灰度GBTC在内的11只比特币现货ETF被批准上市交易,随后,比特币的价格曾一度飙升至49万美元。公开资料显示,灰度GBTC创立于2013年,在美国证券交易委员会批准其转换为ETF时,已经积累了近300亿美元的资产。...
![今年比特币首次跌破4万美元,超过10万人爆仓,牛市一夜之间回归“熊”?](/images/20240125/7327588065432568356-1.jpg)
本报(chinatimes.net.cn)记者赵奕 胡金华 上海报道
BTC现货ETF通过后,加密市场并未迎来所谓的“大牛市”,相反,比特币市场继续下跌。
1月23日凌晨,BTC跌破4万美元,这是自2023年12月以来的第一次。虽然随后略有反弹,但23日晚,比特币市场跌至3.9万美元以下,再次刷新年内新低。
值得注意的是,自1月11日美国SEC批准11只BTC现货ETF以来,比特币市场多次暴跌。比特币现货ETF上市后的第二天,BTC一度跌破4.2万美元,天内跌幅超过7%。
1月24日,BTC短期内回升至4万美元以上,但随后又回落。截至新闻发布,BTC现报39868.1美元,24小时跌幅0.27%。根据Coinglass的数据,在过去的24小时里,有超过11万人暴跌,总额约为3.1亿美元。自BTC现货ETF获准冲高4.9万美元以来,比特币下跌了近20%。
灰度资金继续外流
1月11日,包括灰度GBTC在内的11只BTC现货ETF被批准上市,随后比特币价格飙升至4.9万$。但这一消息的积极影响并没有继续下去,随着大量资金从GBTC流出,市场面临着明显的销售压力。数据显示,自1月11日灰度BTC信托转型为ETF以来,已有近30亿$流出。
中国民族协会Web3.0专业委员会联合发起人兼执行副主席吴高斌告诉《中国时报》,灰度GBTC继续流出可能是由于市场对比特币未来趋势的焦虑,导致投资者对GBTC的信心减弱。然而,这并不是唯一的原因,比特币市场下跌可能受到其他因素的影响。
“比特币市场下跌的原因通常有很多,但在这一特定时期,灰度BTC信托公司(GBTC)UWEB校长、香港区块链协会荣誉主席于家宁告诉《中国时报》,持续的资金外流确实影响了市场情绪和比特币的价格走势。
GBTC作为市场上较早的比特币投资工具之一,在数字货币市场中发挥着重要作用,为投资者提供了一个相对安全和合规的比特币投资渠道。根据公开信息,灰度GBTC成立于2013年,在美国证券交易委员会允许其转换为ETF时,积累了近300亿美元的资产。
但随着BTC现货ETF的批准,GBTC面临着前所未有的竞争压力。余佳宁说,GBTC 1.5%的管理费远高于其他家庭的0.2%-0.9%,这是资金外流的原因之一。这些ETF提供了更低的成本、更高的流通性和更直接的市场接入方式,这使得许多投资者和机构倾向于选择ETF作为投资比特币的工具。
值得注意的是,在出售的GBTC中,价值约10亿美元的GBTC来自FTX的破产财产。截至目前,FTX的GBTC所有权已归零。但就在FTX销售GBTC持仓一小时前,其分公司Alameda Research突然宣布撤销对灰度的诉讼。Alameda 2023年3月,Research在特拉华州法院提起诉讼,指控灰度“以牺牲股东利益为代价谋取利益”。
余佳宁认为,随着市场对ETF预期的积极实现,GBTC的负溢价显著缩小,这促使一些初始投资者选择在当前时期撤出。FTX销售的GBTC加剧了市场的不确定性。大量的GBTC销售和市场预期的变化共同导致了GBTC的重大抛售。
但仍有支持者长期看好比特币,Galaxy DigitalCEO在社交平台上表示,虽然有人会卖GBTC,但我们认为大部分都会被其他BTCETF消化。这种消化不良将在未来6个月内结束,未来BTC将迎来更高的价格。
除了灰度GBTC持续外流外,另一条消息也让投资者“担心”。2014年破产的MTC.Gox被曝将在未来两个月解锁20万个BTC,以支付债务人的债务。目前,Paypal法定货币渠道已经开始支付。投资者担心,短期内大量BTC的释放将导致比特币市场进一步下跌。
在这方面,余佳宁表示,大量比特币的突然释放确实可能对比特币的供需平衡产生重大影响,并在市场上形成供应压力。与此同时,这一事件也可能增加市场的不确定性和恐慌。市场参与者可能会担心大量比特币的释放会导致价格进一步下跌,从而导致更多的销售行为。这种恐慌性抛售可能形成恶性循环,导致比特币市场在短期内剧烈波动。
余佳宁进一步分析认为,这一事件的实际影响也可能小于预期,因为Mt.Gox的破产和债务清偿过程已经持续了很多年,市场对这一事件的最终解决有一定的预期。因此,这一事件的影响可能已经被市场在一定程度上提前消化。此外,虽然理论上释放20万只比特币可能会导致供应激增,但事实上,政府可能会选择分散时间和销售方式,以防止对市场的过度影响,然后以更好的价格支付欠款。
市场情绪由高涨转变为抑郁
数据显示,在上市交易首周,BTC现货ETF总资产管理规模为11只(AUM)约269.75亿美元。前三名是灰度235.37亿美元,贝莱德11.99亿美元,富达10.17亿美元。在此期间,11只BTC现货ETF的AUM下降了8.41%,而同期市场平均价格下降了14.80%。
加密数据服务提供商CryptoQuant此前预测,BTC预计在现货ETF获得批准后将回调至3.2万美元。随着比特币市场的持续下跌,加密市场的气氛逐渐紧张起来。
一位资深数字货币投资者告诉《中国时报》记者:“灰度仍在出货,严重影响了市场投资者的信心。”。
Arthex创始人 “BTC的下跌趋势可能会告诉我们,未来美元流动将面临问题,这可能会持续到1月31日,美国财政部发布季度再融资公告。”
数字货币衍生品流通提供商Orbit Markets首席执行官Caroline “我们可以看到,所有的数字货币都很弱,因为新ETF的资本流入并没有抵消投机交易员在公告前建立的头寸。”
值得注意的是,在美国宣布允许BTC现货ETF后,许多国家表示,BTC现货ETF不能在本国上市。1月14日,韩国金融政府宣布,尽管SEC批准了与比特币现货价格相关的交易所交易基金(ETF),但他们不会审查美国BTC现货ETF或推出当地BTC现货ETF。
1月18日,新加坡金融管理局发言人表示,新加坡散户可以参与集体投资计划(CIS)由《证券和期货法》控制,包括ETF。目前,比特币和其他数字货币不是零售CIS的合格资产。因此,新加坡金融管理局不能在新加坡上市,也不能面向零售投资者。比特币等数字货币不包括在ETF的合格资产中。
中国金融智库特别研究员余凤辉告诉《中国时报》,随着虚拟资产市场规模的扩大和全球金融体系中人物的变化,监管机构正在加强对虚拟资产的监管。
“预计未来各国政府将继续加强虚拟资产控制,加强国际合作,应对虚拟资产跨国风险和挑战。中关村物联网产业联盟副秘书长袁帅告诉《中国时报》,在监管趋势上,可能会有更严格、更完善的监管措施,以确保虚拟资产市场的稳定,保护投资者的利益。同时,监管机构也可以促进更多的国际合作,共同打击虚拟资产犯罪,维护全球金融稳定。
吴高斌还表示,投资虚拟资产的风险不容忽视。虚拟资产的价格变化很大,业务风险也相对较高。此外,未来监管政策的不确定性也将影响虚拟资产市场。目前,各国对虚拟资产的监管态度不同,投资者需要高度关注政策方向,以降低业务风险。
负责编辑:徐云倩 主编:公培好