货币掉期交易涉及两种货币之间的本金交换,而利率掉期交易涉及相同货币资金的不同利率类型的交换,通常不涉及本金的交换。
与即期交易和远期交易不同,掉期交易是同时进行即期交易和远期交易或者买卖的复合形式。它通常用于银行同业之间的外汇交易,一些大公司也经常利用掉期交易进行套利活动。
掉期交易的目的包括轧平外汇头寸,避免汇率变动带来的风险,以及利用不同交割期限的汇率差异来谋取利润。
举例来说,一个钢厂和一个铁矿石供应商可以使用掉期交易来锁定铁矿石的价格,以规避未来价格波动带来的风险。
总的来说,掉期交易是一种灵活的金融工具,可以帮助交易双方规避风险并谋取利润。